Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views : Ad Clicks : Ad Views :
img
الصفحة الرئيسية / أسعار العملات اليوم / قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

/
/
0 المشاهدات


تغذيها نقاط الحديث:

  • اكتسبت الرغبة في المخاطرة قوة جذب ملحوظة هذا الأسبوع الماضي مع ارتفاعات متتالية استمرت 8 أيام داو، VEU والأسواق الناشئة
  • مع انتهاء مؤشر داو جونز يوم الجمعة على أعتاب قمم قياسية ، فإن التردد في التوجه النهائي يعكس شهية جيدة وإمكانات فعلية
  • ال FOMC قرار سعر الفائدة هو أهم مخاطرة في المستقبل ، لكن ستة قرارات رئيسية للبنك المركزي تجعل موضوع السوق واضح للغاية

تعرف على التغطية المباشرة المجدولة لتغطية مخاطر الأحداث الرئيسية لسوق العملات الأجنبية وأسواق رأس المال على DailyFX الويبينار التقويم.

مؤشر داو يعكس الشهية والواقع في اتجاهات المخاطرة

انحازت اتجاهات المخاطرة إلى عتبة مستويات قياسية – على الأقل بقدر ما تمثل مؤشرات الأسهم الأمريكية الخفي للمعنويات. ال قدمت داو ربما الأداء الأكثر بروزا ليغلق هذا الأسبوع الماضي. امتد المؤشر الرئيسي للجلسة الثامنة على التوالي للجلسة الثامنة على التوالي لتتماشى مع أطول صعود منذ مايو 2018. مع إغلاق يوم الجمعة ، نحن نعطس بعيدًا عن مستوى قياسي جديد وسيل من العناوين الرئيسية التي تعقب مثل هذه المناسبات – الأحداث التي تميل إلى إثارة بعض شهية المضاربة كلها خاصة بهم. ومع ذلك ، لا يزال هناك تردد في هذا الموقف. كان نطاق يوم الجمعة صغيراً بشكل ملحوظ والذي يعطي الفضل في التوقع لمخاطر أحداث الأسبوع المقبل ويظهر صعوبة اجتياز مستويات قياسية جديدة. عندما ننظر إلى ما وراء الزخم الأخير ، تظهر الصورة الكبيرة (18 شهرًا) أن الازدحام لا يزال هو الموقف الرئيسي الذي يدل على الافتقار إلى قناعة حقيقية.

الرسم البياني لمؤشر داو جونز ومدى يوم واحد كنسبة مئوية من البقعة (يوميًا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

وإذا أردنا تقييم اتجاهات المخاطر بشكل عام ، فمن المهم استخلاص استنتاجات من مزيج أوسع من الأصول والمناطق المختلفة. هنا أيضًا ، كان هناك بعض الرفع المثير للإعجاب على المدى القصير. لقد عكس الأسبوع الماضي عرضًا قويًا للعديد من الأصول مع ميل "مخاطرة" – وتراجع عن الملاذات الآمنة جنبًا إلى جنب – ولكن كانت هناك أيضًا مواقف قوية لزخمها أو ثباتها. من المتوقع أن يرتفع مؤشر VEU بقية العالم (الأسهم العالمية باستثناء الولايات المتحدة) لمدة 8 أيام متتالية لفترة أطول منذ يناير 2018. ومن المثير للاهتمام هنا أن نلاحظ أن نسبة الأداء الأمريكي بالنسبة لبقية العالم (Dow / VEU) تم تداولها جانبية لعدة أشهر. يأتي صعود آخر مثير للإعجاب على قدم المساواة نيابة عن ETF في الأسواق الناشئة EEM التي تطابق ارتفاعها لمدة 8 أيام أيضًا مع أطول فترة تشغيل منذ يناير 2018 ، مع عدم وجود رسوم منذ عام 2014. كل هذا مثير للإعجاب ، ولكنه أيضًا أبعد بكثير من مستويات قياسية بينما أيضًا تواجه مقاومتهم الخاصة.

الرسم البياني للنسبة بين مؤشر داو و VEU بقية العالم (يوميًا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

الحرب التجارية وتوقعات النمو والسياسة النقدية تنسجان معاً

الارتفاع في كل شيء "خطر" في الآونة الأخيرة لم يخرج من اللون الأزرق. كانت هناك معالم واضحة للغاية يمكن من خلالها تنظيم الثقة. أثبتت الحروب التجارية أنها الأكثر أهمية من حيث التغيير إلى المحامل. الأسبوع الماضي، بدأت الصين الكرة المتداول عن طريق لفتة بحسن نية في التنازل عن 16 واردات الولايات المتحدة من الرسوم الجمركية. هذا مجمل بسيط ، لكنه دفع الولايات المتحدة إلى الاستجابة بتأخير مدته أسبوعين (من 1 إلى 15 أكتوبر) في الترقية المقررة في معدل التعريفة (25 إلى 30 في المائة) على 250 مليار دولار من الواردات الأمريكية. مرة أخرى ، ليس انعكاسًا حقيقيًا من حيث الجوهر ، ولكن إضافة قوة دفع. يبدو أن الصين مصممة على البناء على هذا الاتجاه حيث أعلنت يوم الجمعة أنها ستعفي واردات لحوم الخنزير وفول الصويا في المستقبل من الرسوم "الإضافية". وقد أدى ذلك إلى زيادة وعي السوق وشجع على قراءة أعمق للتقارير غير المؤكدة بأن الرئيس ترامب قد نظر في صفقة مؤقتة أو أن واشنطن وبكين قد تتوصل إلى اتفاق على '90 ٪' التي يبدو أنها متفق عليها بالفعل. في النهاية ، يزيل ذلك تهديدًا "من صنع الإنسان" بدلاً من نمو حقيقي أو عائد حقيقي. من المهم أن نتذكر أنه في أفضل سيناريو.

الرسم البياني لل USDCNH (اليومي)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

مع تخفيف الضغط عن بناء الحروب التجارية ، هناك بطبيعة الحال ميزة لتوقعات النمو غير التقليدية. لقد تراجعت آفاق النمو في معظم المناطق ، لكن بقيت معقلات قليلة من الثقة مثل المستهلك الأمريكي (أحد أهمها). في الجلسة الماضية ، أصدرنا مجموعة من البيانات التي بدت شاملة لمراجعتها لأكبر اقتصاد في العالم. كان مسح ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان هو أبرز قائمة وارتفع من 89.8 إلى 92 مع ترقية إلى مكون التوقعات. نمت مبيعات التجزئة أيضًا ، واستقرت توقعات نمو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. قبل ذلك ، هناك الكثير من البيانات التي يمكن تفسيرها كإشارة إلى تأثير الاقتصاد العالمي – لا شيء أكثر ملاءمة من بيانات أغسطس الصادرة من الصين – ولكن على الأرجح ، من المحتمل أن نرى تعديلات دقيقة مرتبطة بمسار السياسة النقدية . وإذا كان تهديد الركود يسجل تراجعا ، فهل هذا يعني أن الجهود التصحيحية للبنوك المركزية لم تعد ضرورية؟

أهم مخاطر الأحداث في الأسبوع الماضي كان قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي والذي يبدو أن تصاعد السياسة الحذرة بالكامل – خفض الفائدة بمقدار 10 نقاط أساس إلى -0.50 في المائة ، و 20 مليار يورو في مشتريات الأصول الشهرية التي تبدأ في 1 نوفمبر وأسعار الفائدة المتدرجة للبنوك – يبدو أنه كان له تأثير أكبر في بناء التوقعات بدلاً من دفع الأسواق للتشغيل بعد إطلاق العنان لها. في الواقع، فإن اليورو ارتفع بعد ضخ المجموعة ، على الرغم من أن الأسواق المحلية لا تزال تجد بعض الطفو. ومع ذلك ، فإن بناء النقاش حول ما إذا كان المزيد من الحوافز يولد تكلفة أكبر من الفائدة … بين أعضاء البنوك.

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

بنك الاحتياطي الفيدرالي الأعلى الفواتير لتشغيل قرارات سعر الفائدة

من المرجح أن تولد جميع المواضيع الثلاثة المذكورة أعلاه حركة اهتمام وسوق في الأسبوع المقبل. والأرجح أنها ستتحرك أكثر في الحفلات الموسيقية وليس كحفازات مستقلة. بعد قولي هذا ، سيكون هناك خيط واحد معين سيتم شده بشدة ضد الآخرين: السياسة النقدية. هناك مجموعة من ستة بنوك مركزية رئيسية ستقوم بتحديث مزيجها خلال فترة 24 ساعة من الأربعاء إلى الخميس ، ولكن اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) هو بلا شك الأكثر أهمية. بالتأكيد ، هذا هو الحدث الفصلي الذي من المقرر أن تكون فيه التوقعات المحدثة بشأن المعدلات والتوقعات الاقتصادية ، ولكنها أكثر أهمية بالنسبة للسياق. خفض البنك المركزي الأوروبي الحد الأدنى للسياسة النقدية العالمية (دعم السوق والصحة الاقتصادية في ظل عدم وجود عوامل طبيعية) ، هل سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الحد الأعلى؟ إذا كان الأمر كذلك ، ما مدى سرعة تحركهم وما الذي يتوقع السوق أن يتقدم به؟ راقب عن كثب.

الرسم البياني لل DXY مؤشر الدولار والتخفيضات الفيدرالية المتوقعة حتى نهاية 2019 ، 2020 (يوميًا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

البنوك المركزية الأخرى لها أهمية كبيرة محليا وفي المخطط الكبير. من المحتمل أن يكون قرار بنك إنجلترا (BOE) هو القرار الأكثر روتينًا. مع استمرار ارتفاع مخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، فإنها تشتت انتباهها بشدة ولا تتزحزح على الأرجح. من الأكثر إثارة للاهتمام ولكن ربما ليس تحرك السوق بشكل كبير ، من غير المرجح أن يغير بنك اليابان السياسة في هذا الاجتماع ، ولكن قيل إن إحباطاتهم أدت إلى محادثات حول دفع أسعار الفائدة إلى عمق المنطقة السلبية في أعقاب البنك المركزي الأوروبي. سنرى للإشارة إلى هذا الخيار. يجب مراقبة البنك الوطني السويسري (SNB) عن كثب لأن سياستهم مرتبطة بشكل أساسي بالبنك المركزي الأوروبي. هل سيشكلون هذه الموجة الجديدة وهل سيكون لها تأثير على النفوذ؟ اليورو مقابل الفرنك السويسري على وجه الخصوص هو المهم لمشاهدة. ثم هناك قراران للبنك المركزي في الأسواق الناشئة من البرازيل (من المتوقع أن يخفضا بمقدار 50 نقطة أساس) وجنوب إفريقيا (من المتوقع أن يحتفظا به) اللذين ما زالا يحددان فرص الحمل – عندما يبحث المستثمرون عن عوائد.

مخطط EURCHF (يوميًا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع من قيمة الدولار والمخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

يبدو أن الباوند قد أشار إلى انعكاس ، تعرض Loonie و Kiwi لتقلبات متأخرة

كما هو الحال دائمًا ، من الجيد العثور على خيارات قد تقع خارج نطاق تأثير النظام غير العملي. ال الجنيه البريطاني يواصل إحراز تقدم ملحوظ – في الواقع يؤدي إلى مجموعة من الانعكاسات الفنية يوم الجمعة الماضي – حيث تتجه عناوين الصحف إلى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. استمر يوم الجمعة في البناء على الدراما حول مشروعية في تعليق البرلمان ، حيث أكد رئيس الوزراء جونسون من جديد أنه سوف يتمسك بموعد 31 أكتوبر بغض النظر عن ماهية. الزناد ل GBPUSD، GBPJPY و GBPCAD على الرغم من أن الاختراقات "العنق" على الرغم من أنه يبدو أنه اقتراح بأن الحزب الأيرلندي الرئيسي DUP سوف يلتزم ببعض القواعد الأوروبية بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي – تقارير تفيد بأن التايمز قد صنعت ورُفضت ، إلا أن مكاسب العملة ظلت قائمة.

الرسم البياني ل GBPCAD (يوميا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

كان هناك عدد قليل من التحركات الأخرى المثيرة للاهتمام بين الشركات الكبرى التي ليست بارزة ولكن ينبغي النظر إليها على الرغم من ذلك. ال دولار استرالي يشهد انتعاشًا مثيرًا للإعجاب بشكل خاص يبدو أنه له جذور في تحفظ بنك الاحتياطي الأسترالي على التخفيف غير التقليدي وتحسين عناوين التجارة. طالما أن هذا لا يتغير ، فهذه عملة بخصم كبير يمكنها الاستمرار في تتبع خطواتها. أقل الراسية بشكل أساسي ، حقق كل من الدولار النيوزيلندي والكندي نجاحًا كبيرًا في الأسبوع الماضي. لم تكن هناك أي رسوم استثنائية لهذه التحركات ، وهو أمر مشجع للشرارة ؛ لكنه لا يقدم الكثير في طريق التأكيدات للمتابعة. الحفاظ على علامات التبويب على أزواج مثل AUDCAD أو AUDNZD على أية حال.

مخطط AUDCAD (يوميًا)

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستفيد من الدولار ، وتوقعات المخاطر والنمو على قدم المساواة

تم إنشاء الرسم البياني على منصة التداول

إذا كنت تريد تنزيل تقويم Manic-Crisis ، فيمكنك العثور على الملف الذي تم تحديثه هنا.

ما هي المواضيع الأساسية التي يجب عليك اتباعها الأسبوع المقبل؟ كيف ستؤثر على الأسواق ككل؟ قم بالتسجيل في ندواتنا على الويب لتحسين تقييم كيفية تطور السوق للأسواق. الاشتراك في التقويم Webinar.

.



Source link

القائمة البريدية

سجل إيميلك معنا ليصلك كل جديد أول بأول من موقع عرب برايس

إضافة تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.

This div height required for enabling the sticky sidebar